中证解读：重大资产重组流产
红宇新材抛1.69亿定增计划补血|停牌|宇新材_凤凰财经
本报王小伟红宇新材（300345）11月6日晚间公告，公司拟以16.86元/股价格，向朱明楚、湖南红翔投资合伙企业（有限合伙）（简称“红翔投资”），非公开发行不超过1002.37万股，募资总额不超过1.69亿元，扣除发行费用后全部用于补充公司流动资金。公司股票11月7日复牌。在本次定增计划中，朱明楚拟认购股份数为593.12万股，认购比例59.17%；红翔投资拟认购股份数为409.25万股，认购比例40.83%。朱明楚为公司控股股东、实际控制人朱红玉之子，红翔投资出资合伙人陈杰、任立*、陈新文、*冀湘、朱红专均为公司员工。其中，朱明楚与朱红玉签署了《一致行动人协议》；任立*、朱红专均为朱红玉之一致行动人。此次非公开发行完成后，朱红玉仍为公司控股股东、实际控制人。红宇新材表示，此次非公开发行有利于公司扩大经营规模和业务领域，丰富公司产业链结构，提高市场占有率，进一步提升公司的核心竞争力，也为公司进行兼并收购打下基础；发行完成后，公司的资产规模将相应增加，资本实力将进一步增强，资产负债率将下降，公司财务状况将得到优化。但注意到，由于本次认购定增股分的均为红宇新材内部人士，因此，本次定增也可以看做为另一种形式上的股权激励。红宇新材今年8月13日停牌，本来公告称，公司正在筹划重大资产重组事项，并且公司承诺过争取停牌时间不超过30个自然日，即最晚将在2014年9月12日前按照26号格式准则的要求披露重大资产重组信息。但是该事项一拖再拖，直到11月4日，公司发布公告，因标的公司股权结构复杂，公司未能在规定时间内签署重组相关协议，经考虑，公司决定终止筹划该重组事项并承诺自公告日起6个月内不再筹划重大资产重组事项。这也就意味着公司停牌酝酿的重大资产重组流产。但是公司并没有就此罢休。公司在资产重组流产之际同时表示，考虑到未来战略发展和各项工作开展情况，公司决定启动筹划非公开发行股票事宜，因相关事项存在不确定性，避免引起公司二级市场股票价格波动，公司股票自11月5日开市起继续停牌，待公司披露相关事项后复牌。一直到7日，公司漫长的停牌终于将画上句号。